在这场席卷全球的缺芯潮中，即便强大如苹果，也未能幸免。

　　12月8日凌晨，有媒体报道称，由于供应链受限和“限电”等政策影响，iPhone和iPad的组装生产在今年十月份短暂停止了几天，这是“十多年来首次”。

　　苹果公司首席执行官蒂姆·库克在10月底的电话会议上曾表示，受新冠肺炎疫情影响，为苹果公司提供芯片的制造商供应不足，造成本财年第四季度公司损失60亿美元。

　　缺芯潮的影响还在蔓延，这对于A股苹果产业链公司来说，不是一个好消息。

　　苹果组装工厂被迫“刹车”？

　　库克在前述电话会议上称，行业内多家公司经历的芯片短缺问题，虽然苹果在高端核心芯片并没有面临供应吃紧问题，但是在诸多其他成熟制程芯片供应方面，依然面临和其他公司争夺的境地。同时东南亚国家因疫情导致的制造业停工更是雪上加霜。

　　他称，过去几个月供应链问题造成苹果公司产生了60亿美元的损失，如果芯片短缺问题迟迟得不到缓解，本季度末的损失会比60亿美元更多。对于全球芯片荒的问题究竟何时能缓解，无法给出准确预期。

　　苹果今年第四财季业绩报告显示，当季实现营收834亿美元，同比增长29%，市场预期是851亿美元。当季利润206亿美元，同比增长62%，与市场预期一致。苹果第四财季来自于iPhone的净营收为388.68亿美元，相比之下去年同期为264.44亿美元，同比增长47%，不及此前市场预期的412亿美元，这也是苹果近5年来第一次没有达到市场盈利预期。

　　而从最新的供应链消息来看，缺芯潮的负面影响也许比市场想象得更长久。

　　上述报道援引知情人士指出，“由于零部件和芯片有限，在假期加班并为一线工人支付额外工资是没有意义的。”“这是以前从未发生过的。过去的中国十一黄金假期总是最忙碌的时候，所有的组装商都在为生产做准备。”

　　该报道还指出，影响iPhone、iPad和Mac生产与外围组件有关，包括“德州仪器(199.03， 4.42， 2.27%)的电源管理芯片和Nexperia的收发器以及博通的连接芯片”，也有中国的电力调整措施。

　　据报道，9月、10月，苹果公司在优先考虑iPhone13系列和新款iPad的所有必要组件下，牺牲了老一代产品生产，但iPhone13系列的产量还是比之前的计划减少了20%。12月初，该公司计划在年底前仅生产约8300万至8500万部iPhone13系列，未能实现其设定的9500万部。

　　尽管存在短缺，生产也未达目标，苹果仍在向其合作伙伴施压，要求将iPhone生产加速到 12月和1月。该报道称，苹果已告知供应商“在11月、12月和1月重新加速iPhone的生产”。

　　“果链”影响几何？

　　从12月8日当天的市场表现来看，A股果链公司似乎未受到上述消息的负面影响。

　　同花顺数据显示，苹果概念板块涨幅2.34%。个股方面，科瑞技术、德赛电池、立讯精密、歌尔股份、大族激光等涨幅均在5%以上。

　　消息面上，或是受到新能源汽车、元宇宙等风口概念的影响。

　　12月8日，专注分析苹果公司的天风国际分析师郭明錤发布研报，大陆厂商立讯精密将为苹果第二代AR/MR头戴装置的NPI (new product introduction) 供应商。

　　研报认为，立讯成为NPI，意味着至少在初期是独家供货商，并且苹果第二代头戴设备出货量将显著增长。因为立讯在苹果供应链的策略是制作出货量大的产品，故研报认为第二代设备年出货量将达千万级别。预计立讯的增长动能将自2022年第一季度开始加速。

　　该研报还认为，立讯为Apple第二代元宇宙硬件之赢家，数款Apple新产品NPI自2022年开始推升立讯成长动能。

　　受此影响，立讯精密快速拉升，收盘大涨6.19%。

　　综合当前市场消息来看，利空因素正在果链上方交织。

　　就在12月7日，摩根士丹利分析师凯蒂。休伯特将苹果目标价由164美元上调至200美元，股价较上次上涨21%。她还将对第四季度的iPhone出货量预测提高了300万部，达到8300万部，同比增长4%，并表示在本季度内，苹果没有遇到第三季度所面临的供应紧张问题。

　　综合各方人士的观点来看，缺芯潮对苹果出货的负面影响客观存在，但从下游需求考虑，消费者对苹果的需求或只是被延后，相关业绩表现也将有所滞后。

　　回到A股市场，21世纪经济报道此前就观察到，在消费电子传统旺季的三季度，苹果产业链公司业绩纷纷出现了下滑。但从最新应对来看，包括立讯精密、长盈精密、蓝思科技、领益智造等在内的龙头公司均在拓展新能源汽车等新赛道，向别处要增量。

（文章来源：21世纪经济报道）